John Bennett (Mark Wahlberg) é um adulto que precisa lidar com seu querido Ursinho Ted, brinquedo que ganhou vida após Johnny ter seu desejo realizado quando ainda criança. De lá para cá, o rapaz tem de lidar com o brincalhão…

A fazenda do Sr. Hoggett (James Cromwell) é um lugar quase perfeito, onde cada coisa ocupa o lugar certo. Até que nasce Babe, um leitãozinho que pensa que é um cachorro. E convence até o dono da fazenda, que o…