Papai Noel não é nenhum santo, muito pelo contrário, ele é um verdadeiro demônio. Depois de perder uma aposta contra um anjo, ele se foi obrigado a espalhar alegria e esperança para todos uma vez por ano. O problema é que a validade da aposta está acabando e agora o filho do diabo está livre para distribuir muito medo e terror na noite de Natal.